Gleitender Mittelwert Obv

OBV: Perfekter Indikator für alle Märkte Der professionelle Händleranalytiker (OBV) ist ein bewährter führender Indikator, der es Händlern ermöglicht, Wendepunkte und gültige Signale in einer Vielzahl von Märkten und Zeitrahmen zu erkennen. Für die Mehrheit der technischen Analysten spielt das Volumen eine wichtige Rolle. Leider nur ein Tagrsquos Volumen zu einem Drei-Monats-Durchschnitt vergleichen wird nicht sagen, viel darüber, ob Geld fließt in oder aus einem bestimmten Markt oder Lager. In den späten 1970rsquos gab mein Vater mir ein Buch durch Joseph Granville betitelte Granvilles neue Strategie der täglichen Börsezeit für maximalen Profit. Ein paar Jahre später, fand ich Granvillersquos auf Balance Volume (OBV) auf Compu Trac, einer der frühesten technischen Analyse-Software-Programme. Ich war schnell auf der OBV süchtig. Aus den folgenden Beispielen, sowie meiner täglichen Charts in Play-Spalte, ich glaube, Sie werden sehen, warum es ist mein Lieblings-Indikator für alle Märkte. Joe entwickelte die OBV als eine Möglichkeit, festzustellen, ob das intelligente Geld kaufte oder verkaufte. Es wird berechnet, indem eine laufende Summe der Volumendaten und dann Hinzufügen in das Volumen, wenn die Schließung höher war als die vorherige Periode, oder Subtraktion der Lautstärke, wenn der Schlusskurs niedriger war. Wenn Sie dies in einer Kalkulationstabelle wie Excel tun, kann das Startvolume beliebig sein, da es das Muster der OBVmdashnot die absolute Zahlmdashthat wichtig ist. Bei der Betrachtung auf monatlicher oder wöchentlicher Basis kann dies sehr nützlich sein, um wichtige Trends zu identifizieren. Von Anfang an, analysierte ich die OBV in der gleichen Weise, dass ich eine Preis-Chart analysieren würde. Ich verwendete Trendlinien, gleitende Durchschnitte und Supportresistance-Analyse, um festzustellen, ob die OBV positiv oder negativ war. Divergenzanalyse war immer sehr wichtig, obwohl Divergenzen nicht immer an jedem wichtigen Wendepunkt beobachtet werden. Wie meine frühe Arbeit an Welles Wilderrsquos Relative Strength Index (RSI) war es entscheidend, Divergenzanalyse auf mehreren Zeitrahmen zu verwenden, um gültige Signale zu erzeugen. Im Mai 1985 war meine Analyse der OBV auf den Hauptwährungen maßgeblich dazu beigetragen, die wichtigsten Währungsun - ternehmen wie die Deutsche Mark (DMK) und den Schweizer Franken (CHF) und damit die Spitze des US-Dollars (USD) zu identifizieren. Damals erwarteten die meisten führenden Wirtschaftswissenschaftler, dass der Dollar für einige Jahre stark bleiben würde. Der Dollar hatte im November 1980 mit der Wahl von Ronald Reagan unterboten. Zum Vergrößern anklicken In einem Auftritt auf dem Financial News Network, einem Vorläufer von CNBC, habe ich in einer Veröffentlichung vom 21. Mai 1985 ein sehr ähnliches Diagramm wie das Deutsche Mark Futures-Kontrakt auf dem CME diskutiert. In meiner frühen Adaption des OBV hatte ich auch einen 21-Perioden-gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA) des OBV hinzugefügt, der grün aufgetragen ist. Die wöchentliche Grafik zeigt, dass sich die DMK seit 1982 in einem etablierten Abwärtstrend (Linie a) befindet, da sie im Wert gegenüber dem US-Dollar sank. Im Jahr 1984 beschleunigte sich der Rückgang, da er um 25 auf ein Tief von 0,2881 oder 3,47 DMK pro USD fiel. Zum Vergleich: Anfang 1984 waren es 2,5 DMK pro USD. Während dieses Rückgangs sammelte sich der OBV mehrmals zu seinem sinkenden gewichteten gleitenden Durchschnitt. Im März 1985 bewegte sich der OBV über seinem gewichteten gleitenden Durchschnitt und brach seinen Abwärtstrend, Zeile c. Die WMA plattte sich in den nächsten sechs Wochen vor Beginn der Aufstieg. Bei mehreren Versuchen konnte der OBV keinen Durchbruchswiderstand (Linie d) erreichen. Mit der OBV nun über seinem steigenden gewichteten gleitenden Durchschnitt und mit bestätigenden bullish Signale in der Analyse der CHF und britischen Pfund (GBP), schlug sie vor, diese Währungen hatten Talsohle. Die täglichen technischen Studien waren auf den Währungen für mehrere Monate positiv gewesen, und dieses war ein anderes Negativ für den Dollar. Der OBV überwand seinen Widerstand, Zeile d, am 5. Juli 1985 (Zeile a). Eine Woche später brach die DMK auch ihren entsprechenden Widerstand, Zeile d. Dies ist einer der Gründe, warum ich den OBV als solch einen wertvollen Indikator finde, da er oft die Preise um einen oder mehrere Perioden führt. Offensichtlich kann dies das Risiko für neue Positionen deutlich günstiger machen. Die DMK testete ihren Abwärtstrend (Linie a) im August und hatte einen scharfen, dreiwöchigen Pullback. Während dieser Zeit war das OBV viel stärker, da es weit über seinem steigenden gewichteten gleitenden Durchschnitt hielt. Ende September trafen sich die G5-Nationen über ein Wochenende im Plaza Hotel in New York und beschlossen, den Dollar abzuwerten. Wie Sie auf dem obigen Diagramm sehen können, fielen die DMK-Futures höher aus und beschleunigten den Aufwärtstrend, da es eine abgestimmte Intervention zur Senkung des Dollars gab. Anfang 1988 hatte sich das DMK mehr als verdoppelt. NEXT: Anwendung von OBV-Analyse über andere Märkte Kommentar hinzufügen Kommende Konferenzen Kontaktieren Sie unsExploring-Oszillatoren und Indikatoren: On-Balance-Volumen von Chad Langager und Casey Murphy. Senior Analyst von ChartAdvisor Die On-Balance-Volumenindikator (OBV) ist einer der bekanntesten technischen Indikatoren und konzentriert sich auf die Bedeutung des Volumens und wie es einen bestimmten Preis und Vermögensdynamik beeinflussen kann. Der OBV-Indikator wird verwendet, um den positiven und negativen Volumenstrom in einer Sicherheit relativ zu seinem Preis über die Zeit zu messen. Es ist eine einfache Maßnahme, die eine kumulative Gesamtmenge des Volumens durch Addieren oder Subtrahieren jedes Periodenvolumens abhängig von der Preisbewegung beibehält. Diese Maßnahme erweitert das Basisvolumenmaß durch die Kombination von Volumen - und Preisbewegung. Die Idee hinter diesem Indikator ist, dass Volumen der Preisbewegung vorausgeht, so dass, wenn eine Sicherheit sieht eine zunehmende OBV ist es ein Signal, dass Volumen auf steigende Preisbewegungen steigt. Verkleinerungen bedeuten, dass die Sicherheit zunehmendes Volumen an den Tagen nach unten sieht. Berechnung Die Berechnung des OBV erfolgt unter Berücksichtigung des Gesamtvolumens des Handelszeitraums und der Zuteilung eines positiven oder negativen Wertes in Abhängigkeit davon, ob der Kurs während des Handelszeitraums auf - oder abgesunken ist. Wenn der Kurs über dem vorhergehenden Zeitraum gehandelt wird, wird ihm ein positiver Wert zugewiesen, während ein negativer Wert zugewiesen wird, wenn der Preis während des Zeitraums gefallen ist. (Aktueller Zeitraum Das Volumen ist positiv, wenn der Kurs steigt und negativ, wenn der Preis während des Zeitraums fiel). Die positive oder negative Volumensumme für den Zeitraum wird dann in den vorherigen Perioden OBV hinzugefügt. Das OBV selbst ist einfach eine laufende Summe, die jede Periode abhängig von der Menge des Volumens und der Richtung der Sicherheit für den Zeitraum angepasst wird. Mit der OBV Again, die Idee hinter der OBV-Maßnahme ist, dass Volumen wird voraussichtlich vor Kursbewegungen. Wenn das Volumen sinkt, wenn der Preis eines Wertpapiers steigt, dann ist es ein Zeichen des gestiegenen Verkaufsdrucks, der, wenn er fortgesetzt wird, den Preis einer Sicherheit niedriger senden wird. Das Gegenteil ist wahr mit zunehmender Lautstärke an Tagen, die ein Zeichen des Kaufens von Druck ist. Der Schwerpunkt dieses Indikators sollte auf dem Trend liegen. Der tatsächliche Wert des OBV spielt keine Rolle, da er viele vergangene Daten enthält und es keinen relativen Vergleich zwischen dem OBV eines Sicherheitssystems und einem anderen gibt. Mit Blick auf den jüngsten Trend der OBV kann man sehen, ob der Kaufdruck steigt oder sinkt, um entweder einen bestehenden Trend zu bestätigen oder Divergenz zu identifizieren. Wenn sich der OBV in die gleiche Richtung bewegt wie der vorhandene Trend, ist es ein Signal, dass die Stärke des Trends bleibt. Wenn der OBV beginnt, sich gegen den Trend zu bewegen, ist es ein Signal, dass der vorhandene Trend schwächer wird und umgekehrt. Zum Beispiel, wenn das Volumen nicht steigt während up Tage in einem Aufwärtstrend ist es ein Zeichen, dass Kaufdruck schwächer ist. Wenn der Kaufdruck schwächer wird, ist es nicht wahrscheinlich, dass der Aufwärtstrend nachhaltig ist. Um zu helfen, eine Preistrendsumkehr mit dem OBV zu bestätigen, wird ein 20-Periodenbewegungsdurchschnitt des OBV häufig hinzugefügt. Wenn der OBV den 20-Perioden-Bewegungsdurchschnitt kreuzt, wird das Divergenzsignal einer Trendumkehr bestätigt. Die Balance-Volumenmessung ist eine der am wenigsten komplexen Volumenindikatoren, die gemeinsam Preis und Volumen messen wollen. Während es komplexere Indikatoren gibt, ist es die Leichtigkeit des Verstehens und der Verwendung, die diesen Volumenindikator so populär machen. Erfassen von Oszillatoren und Indikatoren: AccumulationDistribution LineOn Balance Volume (OBV) On Balance Volume (OBV) Einleitung Auf Balance Volume (OBV) misst Kauf und Verkauf von Druck als kumulativer Indikator, der Volumen an Tagen hinzufügt und das Volumen an Tagen verkleinert. OBV wurde von Joe Granville entwickelt und eingeführt in seinem Buch 1963, Granville039s New Key to Stock Market Profits. Es war einer der ersten Indikatoren, um positiven und negativen Volumenstrom zu messen. Chartisten können nach Divergenzen zwischen OBV und Preis suchen, um Preisbewegungen vorherzusagen oder OBV verwenden, um Preistrends zu bestätigen. Berechnung Die On Balance Volume (OBV) Linie ist einfach eine laufende Summe positiver und negativer Lautstärke. Eine Periode039s Volumen ist positiv, wenn das Schließen über dem vorherigen Ende ist. Eine Periode039s-Lautstärke ist negativ, wenn das Schließen unterhalb des vorherigen Schließens liegt. Die Daten in der Tabelle oben stammen von Wal-mart (WMT). Volumen wurden abgerundet und in 1000039s gezeigt. Mit anderen Worten: 8.200 entspricht 8.200.000 oder 8.200 Aktien. Zuerst müssen wir feststellen, ob Wal-mart geschlossen (1) oder unten (-1). Diese Zahl wird nun als Volumenvervielfacher verwendet, um positives oder negatives Volumen zu berechnen. Die letzte Spalte (OBV) bildet die laufende Summe für das positive Volumen. Da OBV irgendwo anfangen muss, ist der erste Wert (8200) einfach gleich dem ersten period039s positivemegativen Volumen. Die untenstehende Tabelle zeigt Wal-Mart mit Volumen und OBV. Interpretation Granville theoretisiert, dass Volumen dem Preis vorausgeht. OBV steigt, wenn das Volumen auf die Tage hinausragt Volumen an Tagen. OBV fällt, wenn das Volumen an den Nachmittagen stärker ist. Eine steigende OBV spiegelt positiven Volumendruck, die zu höheren Preisen führen kann. Umgekehrt spiegelt fallende OBV negativen Volumendruck wider, der niedrigere Preise vorhersehen kann. Granville bemerkte in seiner Forschung, dass OBV sich oft vor dem Preis bewegen würde. Erwarten Sie, dass Preise höher steigen, wenn OBV steigt, während Preise entweder flach sind oder sich verschieben. Erwarten Sie, dass sich die Preise nach unten verschieben, wenn OBV fällt, während die Preise entweder flach oder nach oben. Der absolute Wert von OBV ist nicht wichtig. Chartisten sollten sich stattdessen auf die Merkmale der OBV-Linie konzentrieren. Definieren Sie zuerst den Trend für OBV. Als zweites bestimmen Sie, ob der aktuelle Trend dem Trend des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht. Drittens, für potenzielle Unterstützung oder Widerstand Ebenen suchen. Einmal gebrochen, wird der Trend für OBV ändern und diese Pausen können verwendet werden, um Signale zu erzeugen. Beachten Sie auch, dass OBV auf Schlusskursen basiert. Daher sollten die Schlusskurse bei der Suche nach Abweichungen oder Unterstützungsunterbrechungen berücksichtigt werden. Und schließlich können Volumenspitzen manchmal den Indikator wegwerfen, indem sie eine scharfe Bewegung verursachen, die eine Abklingzeit erfordert. Divergenzen Bullische und bärische Divergenzsignale können verwendet werden, um eine Trendumkehr zu antizipieren. Diese Signale basieren wirklich auf der Theorie, dass das Volumen den Preisen vorausgeht. Eine bullische Divergenz bildet sich, wenn sich OBV höher bewegt oder ein höheres Tief bildet, selbst wenn die Preise nach unten gehen oder ein niedrigeres Tief werfen. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn die OBV niedriger oder niedriger sinkt, auch wenn die Preise höher oder höher steigen. Die Divergenz zwischen OBV und Preis sollte Chartisten alarmieren, dass eine Preisumkehr in der Herstellung sein könnte. Das Diagramm für Starbucks (SBUX) zeigt eine bullish Divergenz, die sich im Juli bildet. Auf der Preis-Chart, SBUX unter seinem Juni-Tief mit einem niedrigeren Tief Anfang Juli. OBV, auf der anderen Seite, über seinem Juni-Tief gehalten, um eine zinsbullische Divergenz zu bilden. OBV fuhr fort, Widerstand zu brechen, bevor SBUX Widerstand brach. Dies war ein klassischer Fall von Volumen führenden Preis. SBUX brach Widerstand eine Woche später und setzte über 20 für einen 30-Prozent-Gewinn. Die zweite Grafik zeigt OBV bewegt sich höher als Texas Instruments (TXN) Trades in einem Bereich. Steigende OBV während einer Handelsspanne zeigt Akkumulation, die bullish ist. Das Diagramm für Medtronic (MDT) zeigt eine bärische Divergenz mit Volumen führenden Preis niedriger. Die blauen gestrichelten Linien identifizieren die Divergenzperiode. MDT verschoben höher (43 bis 45) als OBV nach unten bewegt. Beachten Sie auch, dass OBV brach Unterstützung während dieser Divergenz Zeitraum. Der Aufwärtstrend im OBV rückte mit dem Bruch unterhalb des Februar-Tiefs um. MDT, auf der anderen Seite, war noch immer höher. Volumen schließlich gewann den Tag als MDT folgte Volumen niedriger mit einem Rückgang in den niedrigen 30s. Die zweite Grafik zeigt Valero Energy (VLO) mit OBV, die im April eine Baisse-Divergenz und eine bestätigende Unterstützung Pause im Mai. Trend-Bestätigung OBV kann verwendet werden, um eine Preisentwicklung, einen Up-Breakout oder eine Downside-Pause zu bestätigen. Die Grafik für Best Buy (BBY) zeigt drei bestätigende Signale sowie eine Bestätigung der Preisentwicklung. OBV und BBY verschoben niedriger im Dezember-Januar, höher von März bis April, niedriger von Mai bis August und höher von September bis Oktober. Die Trends im OBV stimmen mit dem Trend im BBY überein. OBV bestätigte auch Trendumkehr in BBY. Beachten Sie, wie BBY brach seine Abwärtstrendlinie Ende Februar und OBV mit einem Widerstand Ausbruch im März bestätigt. BBY brach seine Aufwärtstrendlinie Ende April und OBV bestätigte mit einer Unterstützungspause Anfang Mai. BBY brach seine Abwärtstrendlinie Anfang September und OBV bestätigte mit einer Trennlinie Bruch eine Woche später. Diese übereinstimmenden Signale zeigten, dass positive und negative Volumen in Harmonie mit dem Preis waren. Manchmal bewegt sich OBV Schritt für Schritt mit der zugrunde liegenden Sicherheit. In diesem Fall bestätigt OBV die Stärke der zugrunde liegenden Tendenz, sei es nach unten oder nach oben. Das Diagramm für Autozone (AZO) zeigt Preise als schwarze Linie und OBV als rosafarbene Linie an. Beide entwickelten sich von November 2009 bis Oktober 2010 stetig höher. Schlussfolgerungen Auf Balance Volume (OBV) ist ein einfacher Indikator, der Volumen und Preis verwendet, um den Kaufdruck und den Verkaufsdruck zu messen. Der Kaufdruck ist offensichtlich, wenn das positive Volumen das negative Volumen übersteigt und die OBV-Linie ansteigt. Der Verkaufsdruck ist vorhanden, wenn das negative Volumen das positive Volumen übersteigt und die OBV-Linie fällt. Chartisten können OBV verwenden, um den zugrundeliegenden Trend zu bestätigen oder nach Divergenzen zu suchen, die eine Preisänderung vorhersehen können. Wie bei allen Indikatoren ist es wichtig, OBV in Verbindung mit anderen Aspekten der technischen Analyse zu verwenden. Es ist kein eigenständiger Indikator. OBV kann mit einer Grundmusteranalyse kombiniert werden oder um Signale von Impulsoszillatoren zu bestätigen. SharpCharts und On Balance Das Volume On Balance Volume (OBV) ist in SharpCharts als Indikator verfügbar. Nach der Auswahl kann OBV oberhalb, unterhalb oder hinter dem Kursverlauf des zugrunde liegenden Wertpapiers positioniert werden. Positionierung es hinter dem Grundstück macht es einfach, OBV mit dem zugrunde liegenden Sicherheit zu vergleichen. Chartisten können auch einen gleitenden Durchschnitt oder einen anderen Indikator zu OBV hinzufügen, indem Sie Erweiterte Optionen wählen, die sich rechts neben der Anzeigeposition befinden. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm mit On Balance Volume. Vorgeschlagene Scans Bullische Divergenz in OBV und ADL. Dieser Scan beginnt mit einer Basis von Aktien, die durchschnittlich mindestens 10 im Preis und 100.000 täglich Volumen über die letzten 60 Tage. Potenzielle bullische Divergenzen werden durch die Suche nach Beständen, bei denen der Preis unter dem 65-Tage-SMA und 20-Tage-SMA liegt, gefunden, aber OBV und die Akkumulationsverteilungslinie sind über dem 65-Tage SMA und 20 Tage SMA. Bärische Divergenz in OBV und ADL. Dieser Scan beginnt mit einer Basis von Aktien, die durchschnittlich mindestens 10 im Preis und 100.000 täglich Volumen über die letzten 60 Tage. Potenzielle bärische Divergenzen werden durch die Suche nach Beständen, bei denen der Preis über 65-Tage SMA und 20 Tage SMA, aber OBV und die Akkumulation Distribution Line sind die 65-Tage SMA und 20-Tage-SMA. Zum Zwecke des Scannens sind die täglichen Volumendaten während des Handelstages unvollständig. Wenn Sie diese Scans mit volumenbasierten Indikatoren ausführen, achten Sie darauf, den Scan auf dem Last Market Close zu basieren. Beispiele für andere volumenbasierte Indikatoren umfassen AccumulationDistribution, Chaikin Money Flow und die PVO. Weitere Studie Dieses Buch deckt alles mit Erklärungen, die einfach und klar sind. Murphy deckt alle wichtigen Charts Muster und Indikatoren, einschließlich OBV. Ein vollständiges Kapitel widmet sich dem Verständnis von Volumen und offenem Interesse. Technische Analyse der Finanzmärkte John J. Murphy